Samma djup i analysen, men med båda sidor av marknaden tillgängliga.
Fonden har friare placeringsregler än traditionella aktiefonder för att skapa möjligheter till avkastning och riskoptimering oavsett marknadsläge. Syftet med lång/kort-strategin är att begränsa fondens beroende av marknadens underliggande trend och att skapa konkurrenskraftig riskjusterad avkastning.
Långsidan
Det långa bolagsvalet baseras på egen djupgående analys med fokus på värde, kvalitet och förändring.
Kortsidan
Kortbokens positioner består av bolag där vi bedömer att risk/reward-relationen är negativ baserat på problematisk redovisning, kassaflöde eller balansräkning.
Exponering och risk
Nettoexponeringen är vanligtvis begränsad men kan variera mellan −50 % och +150 %, beroende på förvaltarteamets idégenerering och marknadsbedömning. Över tid kommer fonden ha lågt beta och begränsad börskorrelation. Fondens beta mot svenska börsen uppgick till −0,01 under 2024 och volatiliteten till kring 9 %.
